第260章 立规、权柄期货与白泽的“技术入股”（1/2）

第259章的结尾，秩序观察员白泽对“用汇聚的秩序之力进行规则基础设施建设”表现出兴趣。林枫敏锐地捕捉到，这不仅是兴趣，更是一个信号——一个来自绝对秩序阵营内部的、对“变革”与“高效”的隐秘渴望。他决定，不再满足于仅仅“合规”，而要主动“立规”。

**【白泽的深夜造访与“平衡理事会”的内部暗流】**

合规红利持续释放，fidp资金池以恐怖的速度膨胀，源源不断的稳定“秩序侧”情绪能量滋养着林枫与“债主网络”。就在一切看似平稳运行时，白泽在一个深夜，绕过了所有常规联系渠道，直接出现在林枫的私人静室外。

他的气息依旧平稳，但那双平直的眼眸中，数据流的闪烁频率比平时快了数个百分点。

“林阁主，我需要进行一次非正式、不留记录的技术交流。”白泽的声音依旧平直，但用词选择了“需要”而非“希望”或“建议”。

林枫心中一动，挥手布下数重隔绝探查的禁制，将他引入静室：“白泽阁下请讲。”

“理事会内部，对‘幻债牧场’项目及其衍生的金融模式，存在分歧。”白泽开门见山，话语如同精密的报告，“以‘守序者’派系为主的长老团，认可项目当前‘区域性危害治理’与‘资源转化’的合规性，但对fidp引发的‘大规模规则财富概念重塑’及潜在‘金融规则外溢效应’持谨慎观望态度。他们认为，这可能会在更底层、更广泛的维度，扰动既有‘价值认知秩序’。”

“而另一派，暂称‘革新派’或‘效率派’，”白泽略作停顿，似乎在谨慎措辞，“数量不多，但地位特殊。他们更关注项目展现出的‘高规则干预效率’、‘系统性风险量化管理能力’，以及……将抽象‘规则权益’进行标准化、流动性设计的‘金融工程思维’。他们认为，在应对日益复杂的‘跨维度规则扰动’（如某些古老债务连锁反应、混沌潮汐周期性涨落）时，传统‘个体修正’或‘区域平衡’手段效率低下，需要引入类似‘风险分散’、‘资本驱动’、‘标准化治理工具’的新范式。”

林枫安静听着，心中快速分析。这印证了他的猜测，平衡理事会并非铁板一块。

“白泽阁下，属于哪一派？”林枫直接问道。

白泽沉默了两秒：“我执行理事会裁定，维护基本秩序。但个人研究倾向……更欣赏高效、精确、可复用的解决方案。fidp的资金募集与使用效率模型，优于理事会下属十七个‘区域稳定基金’的平均水平37.2个百分点。”

这几乎已经是明确的站队了。他欣赏林枫的模式，甚至可能代表“革新派”前来接触。

“阁下今晚来访，不仅是告知分歧吧？”林枫微笑。

“基于个人研究兴趣，以及在监督过程中获取的非核心数据，”白泽眼中数据流加速，“我构建了一个理论模型：如果‘幻债牧场’模式的核心——‘规则异常体捕获、权柄剥离、资源转化’流程，能够实现更高程度的‘标准化’和‘模块化’，并将其中的‘核心风险变量’（如猎手类型、权柄纯度、转化率波动）进行更精细的金融衍生品设计，其‘风险定价效率’和‘资本吸附能力’可再提升55%以上。”

他顿了顿，看向林枫：“但这需要突破现有‘权柄碎片’作为最终产品的思路，转而将‘权柄剥离过程的预期收益波动’、‘特定类型猎手捕获概率’甚至‘混沌债务利息溢出率的远期变化’等更前置、更抽象的‘规则可能性’，作为独立标的进行金融衍生品设计。这触及现有金融契约规则和理事会部分模糊禁令的边缘。”

林枫的眼睛亮了。白泽所说的，正是他最近在思考的下一步——**规则权柄期货与期权市场**！将“猎手”本身，甚至“混沌债务”的某些参数，变成可以提前交易、对冲风险的“金融指数”！

“白泽阁下，您的模型极具前瞻性。”林枫赞道，“但这需要更深入的规则解析能力、更强大的契约设计能力，以及对理事会潜在反应的精准预判。不知阁下是否愿意，以‘匿名技术顾问’或‘特殊项目外包方’的形式，参与这个‘前瞻性金融模型’的初步研究与概念设计？我们可以提供一个绝对保密的‘规则沙盒环境’，以及……远超理事会常规研究经费的‘项目激励’。”

林枫开出了条件。他知道，对于白泽这种追求“效率”和“知识”的存在，一个能让他放开手脚研究前沿禁忌课题、且资源无限的环境，比任何职位或虚名都更有吸引力。

白泽再次陷入那种高速计算般的沉默。良久，他缓缓道：“可签署最高等级‘因果隔绝’与‘信息单向净化’契约。我的参与，在任何记录中，仅为对现有监督数据的‘合规性深度分析推演’。项目代号……”

“‘基石’。”林枫接口，“为未来可能的‘规则衍生品新标准’奠定基石。”

**【“规则权柄预期收益凭证（fros）”的悄然试点】**

与白泽达成秘密合作协议后，林枫立刻启动了“基石计划”。他并未直接推出期货产品，那太过激进。而是选择了一个更隐蔽的切入点——在rads（规则权柄资产支持证券）和fidp（定期定额投资计划）之间，设计一个中间态的过渡性产品。

产品命名为 **“规则权柄预期收益凭证（fros）”**。

fros并不直接对应某次具体的“猎手”收割，也不对应牧场整体的租金收益。它挂钩的标的，是一个由“债主网络”和白泽联合模型计算出的、基于历史数据与实时监测的 **“幻债牧场下季度预期可捕获猎手综合权柄价值指数”** 。

投资者购买fros，相当于对未来一个季度内，牧场“狩猎成果”总价值的“平均预期”进行投资。如果实际成果超越指数，fros持有者将获得超额收益（部分）；如果低于指数，收益则会打折扣，甚至可能损失部分本金（设置了有限损失机制）。

这本质上，是一个**对“狩猎业绩”的远期对赌合约**，但其风险被“指数化”和“有限化”了，比直接购买rads的c级份额风险更低，比fidp的收益预期更高，且具有明确的期限和结算机制。

为了控制风险并测试市场，首期fros仅在原有的rads持有者（尤其是b级和c级）内部进行小范围、限额认购。认购过程完全通过加密契约进行，不公开宣传。

结果令人振奋。这批对牧场风险收益特征最了解的“内部投资者”，对fros表现出极大热情。他们认为，这提供了对短期业绩进行精确押注和风险管理的工具。首期额度被迅速抢光，并在一个极小的内部交易圈里形成了活跃的二级市场，价格随着牧场实时监测数据（如特定类型猎手活动频率、混沌债务波动情况）而微妙变动。

白泽通过秘密渠道，全程监控了fros从发行到交易的全过程，收集了大量关于“投资者对规则风险因子的定价行为”、“信息不对称下的市场有效性”、“契约自动执行与指数结算的稳定性”等宝贵数据。他对林枫设计的“有限损失机制”和“指数平滑算法”给予了高度评价，认为这有效控制了产品初期的极端波动风险。

“债主网络”也在这个过程中，悄无声息地升级着。它开始尝试理解并模拟更复杂的“预期”与“概率”在规则层面的映射，其内部结构在白泽提供的“秩序侧”优化算法与林枫的“金融契约”逻辑双重滋养下，变得更加精密、高效，甚至隐隐诞生了一丝对“未来规则现金流”进行“贴现”和“估值”的模糊能力。