第175章 论阶层跃迁的周期法则（心眼子训练第175天）（2/2）

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2025年整体上处于经济下行压力较大、政策持续发力以提振内需和稳定市场的阶段。这前面提到的“第二步：危机中的精准出击”在逻辑上高度吻合，因为市场正在经历价格调整，为逆向投资提供了窗口。

一、2025年经济与政策背景

2025年，中国经济面临的主要挑战是内需不足和房地产市场持续低迷。为应对这些挑战，政策层面明确转向支持性措施。

1、货币政策

根据2024年12月的中央政治局会议定调，2025年将实施“适度宽松的货币政策”，并加强超常规逆周期调节。预计央行将继续通过降准、降息等方式释放流动性，以降低社会融资成本。

2、财政政策

2025年将实施更加积极的财政政策，以扩大内需。同时，通过加强对地方政府的财政扶持，稳定房地产市场。

二、2025年投资决策框架

在当前阶段，可以遵循以下框架进行“精准出击”：

1. 深度观察与识别机会

在经济下行和政策托底的双重作用下，部分优质资产的价格可能出现显着回落，这正是逆向投资的良机。需要密切跟踪市场动态，识别被低估的核心资产。

2. 善用杠杆与政策预期

在风险可控的前提下，可以考虑利用低利率环境带来的信贷便利，适度运用杠杆工具放大投资收益。同时，应预判并利用政策红利，如关注支持设备更新、新质生产力发展的超长期特别国债等。

3. 策略性地管理宏观风险

尽管看好长期趋势，但仍需警惕短期风险。地缘政治、全球贸易摩擦和财政可持续性担忧是当前市场的主要不确定性来源。建议通过多元化投资组合和主动管理来对冲风险。

总结

总而言之，2025年处于一个需要“耐心等待”和“精准出击”并存的阶段。一方面，经济下行压力为投资提供了机会；另一方面，政策的强力支持为市场提供了安全垫。投资决策应围绕政策支持的“新质生产力”、受益于能源转型的“新能源与储能”、以及具备长期需求的“基建与韧性城市” 等方向展开，同时密切关注宏观风险，并做好风险管理。