第152章 准备上市（2/2）

我们的全球发行网络，是融资后重点强化的板块。”

路演现场掀起抢筹热潮。

贝莱德集团当场表示 “愿意认购2.5% 持股”，被杨幂婉拒：

“感谢信任，但为保证股权结构稳定，单个机构持股上限仍为 2%。”

挪威央行养老基金、加拿大主权基金等长线资本纷纷下单，

新加坡主权基金更是直接敲定 1.5% 的认购份额。

最终，路演超额认购达 42 倍，

机构投资者报价区间对应估值高达 1800 亿人民币，

较初始估值溢价 20%。

12 月中旬，星火娱乐确定 ipo 发行价：

每股 ads 定价 28 美元（对应每股普通股 1.4 美元），

发行规模为 5000 万股 ads，募资总额 14 亿美元（约合 98 亿人民币），

扣除承销费用后实际募资 92 亿人民币。

招股书明确募资用途：

40% 用于全球影视 ip 开发，30% 用于海外发行网络建设，

20% 用于技术研发（含 ai 特效、云制作平台），

10% 用于补充流动资金。

#星火 ipo 超额认购 42 倍#

话题引爆全网，网友们兴奋不已：

“幂姐路演太飒了！

用英语征服华尔街大佬，这才是中国影视的排面”

“14 亿美元募资！

相当于赚了 98 亿人民币的外汇，星火太给国人长脸了”

“机构抢着投还限持股比例，

星火这是掌握了资本话语权啊”

“募资用来搞全球 ip 和发行网络，

以后就能看更多中国科幻走向世界了”

“对比博纳当年美股上市募资不足 1 亿美元，

星火这融资能力直接断层领先”

就在星火娱乐敲定 ipo 发行价、准备敲钟的前三天，

一场针对其上市的围剿战悄然打响。

以浑水、香橼为代表的做空机构突然发布做空报告，

声称 “星火娱乐 1500 亿估值严重虚高，

《盗梦空间》后期制作存在重大缺陷，票房预测夸大其词”，

并附上一段模糊的特效片段作为 “证据”。

同时，极光娱乐联合部分海外媒体，

散布 “林异、杨幂股权质押比例过高”

“陈祉希持股存在代持嫌疑” 的谣言，

试图动摇投资者信心。

受此影响，部分机构投资者开始犹豫，

甚至有三家小型基金提出 “暂缓认购”。

林异、杨幂、陈祉希连夜召开紧急会议，

制定反击方案：

第一，立刻发布《澄清公告》，详细披露股权质押情况

（林杨质押比例仅 8%，远低于行业平均水平），

并由陈祉希出具公证声明，证实持股真实有效；

第二，公开《盗梦空间》后期制作的完整进展视频，

展示已完成的 90% 特效镜头，邀请好莱坞知名特效总监背书；

第三，联系承销商高盛、摩根士丹利，

启动 “绿鞋机制”，承诺若股价破发将超额配售 15% 股份稳定市场；

第四，法务团队同步向美国联邦法院提起诉讼，

起诉浑水、香橼恶意做空，以及极光的造谣诽谤。

反击措施迅速见效。

高盛发布研报力挺：

“做空报告的证据存在明显瑕疵，

《盗梦空间》的制作进展符合预期，

星火的估值具备坚实的业绩支撑。”

大部分机构投资者选择继续认购，

部分长线资本甚至趁机追加订单。

纳斯达克交易所也发布声明，

确认星火娱乐的上市流程合规，

不存在影响上市的重大风险。

网友们也自发为星火发声：

“做空机构又来搞事！

拿个未完成的特效片段造谣，当投资者是傻子吗”

“极光真是阴魂不散，

都要上市了还在背后捅刀子，

建议直接起诉到破产”

“绿鞋机制都准备好了，

星火这应对太稳了，根本不怕做空”

“坐等星火敲钟！

让外国人看看中国影视公司的实力，

赚他们的钱，打他们的脸”

2023 年 12 月 28 日，

星火娱乐的上市团队抵达纽约，

入住纳斯达克交易所旁的酒店。

明天，他们将敲响纳斯达克的开市钟，

成为继博纳影业后第二家在美上市的中国影视公司，

也是全球估值最高的影视中概股。