第292章 双轨并进的策略（1/2）

华夏影视（曼谷）分公司的会议室内。

百叶窗紧闭，反窃听检测设备在角落闪烁着微弱的绿光。

何启瑜、李雪，以及企鹅派来的三位化名专家——

负责金融建模的“陈”、法律架构的“吴”、谈判策略的“林”。

组成了“天穹计划”的核心前线指挥部。

桌上铺满了漫威的公开财报、版权抵押合同复印件以及美林证券的债务结构分析报告。

“情况比我们预想的更复杂，但也更有利。”

陈率先开口，语气冷静，“漫威的股价确实低迷，市值评估大约在8-10亿美元区间。”

“但他们最大的雷是债务和分散的版权。”

他指向一份文件：“为了筹集《钢铁侠》的拍摄资金，他们不仅抵押了钢铁侠，还有美国队长、雷神等重要角色给美林证券。”

“换取了5.25亿美元的循环信贷额度。如果电影失败，这些核心ip将顷刻易主。”

“这就是我们的机会！”何启瑜眼中精光一闪。

“雪崩之时，没有一片雪花是无辜的，但猎人恰恰需要在雪崩前潜入森林。”

“我们必须在他们最脆弱，但《钢铁侠》尚未证明其价值前，完成致命一击。”

“难点在于，”法律专家吴推了推眼镜，“如何绕过美林证券的债权优先权。”

“以及如何让漫威董事会相信我们这个‘东南亚财团’比美林证券的债转股方案更有吸引力。”

“更重要的是，夏总交代必须绝对保密，一旦迪士尼嗅到风声，后果不堪设想。”

“方案呢？”何启瑜言简意赅。

“我们设计了一个‘双轨并进’的策略。”林接过话头，他是谈判专家。

“明线：由何总您和李总，以刚刚在开曼注册，由萨瓦迪卡分公司控股的‘东南亚创新文化基金代表的身份，接触漫威ceo艾克·珀尔马特（ike perlmutter）。”

“珀尔马特以精明、节俭（近乎吝啬）和掌控欲极强着称。”

“他对好莱坞大公司缺乏好感，这或许是我们的突破口。”

“向他提出一个‘友好的’、‘全现金’的初步收购要约，强调我们将保留管理层，并提供巨额资金支持漫威宇宙开发，帮助他摆脱美林的钳制。”

“暗线：”林的声音压得更低，“夏总和马总需要立刻行动，通过高盛等投行关系，秘密接触美林证券。”

“提出一个他们无法拒绝的方案：由我们的基金，溢价收购美林手中那5.25亿美元的漫威债权！”

“只要债权到手，我们就捏住了漫威的命门。”

“进，可以债转股控制公司，退，可以迫使珀尔马特接受我们的全面收购方案。”

“否则我们就要求他们立即偿还债务，漫威必破产！”

“一明一暗，双管齐下！”何启瑜瞬间领悟了这个策略的精妙之处。

“珀尔马特那边，由我和李雪去谈。美林那边，我立刻向夏总汇报，请他和马总亲自运作。”

京城&鹏城。

夏一鸣和小马哥几乎同时收到了曼谷的汇报。

“漂亮！”夏一鸣拍案叫绝，“就这么干！美林那边，我来想办法。”

“2006年次贷危机已初现端倪，这些投行对现金流渴望得很。”